^[1] L’EBITDA è calcolato come l’utile netto dell’esercizio al lordo delle imposte (correnti e anticipate/differite), degli oneri finanziari netti, degli utili e delle perdite da valutazione delle partecipazioni, degli ammortamenti delle immobilizzazioni e degli accantonamenti.

² Comprensivi del prezzo di acquisto a valore nominale per le acquisizioni di HyDEP e Dragoni Group (per un totale di €5,1 milioni  di cui €3,8 milioni pagati in anticipo), GasConTec (€30,2 milioni di cui €5,2 milioni pagati in anticipo) e APS Group (€7,7 milioni di cui €1,2 milioni pagati in anticipo), nonché per le ulteriori partecipazioni del9 34% nelle controllate MyReplast Industries e MyReplast (per un totale di €8,9 milioni di cui €5,1 milioni pagati in anticipo).

³ Comprensivi del prezzo di acquisto della quota dell’83,5% di Conser S.p.A. (€35,8 milioni) e del 51% di MyRemono S.r.l (€6,9 milioni) al lordo delle disponibilità liquide acquisite, pari a €17,6 milioni.

⁴ Esclusi gli effetti dell’applicazione dell’IFRS 16 (€134,2 milioni al 30 settembre 2024 e €129,1 milioni al 31 dicembre 2023) e incluse altre rettifiche non rilevanti.

RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2024[1]

I Ricavi ammontano a €4,1 miliardi, in aumento del 33,8%, grazie alla progressione costante dei progetti in corso di esecuzione, compreso l’avanzamento delle attività di ingegneria e procurement di Hail and Ghasha.

L’EBITDA è pari a €268,8 milioni, in crescita del 37,2% guidato dai maggiori volumi consuntivati e ad una efficiente gestione dei costi di struttura. Il margine EBITDA è pari al 6,5%, con un incremento di 20 punti base, anche per il contributo dei servizi ad alto valore aggiunto e delle soluzioni tecnologiche.

Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti ammontano complessivamente a €45,3 milioni, in aumento di €6,2 milioni a seguito della commercializzazione di nuovi brevetti e sviluppi tecnologici e dell’entrata in esercizio di asset funzionali al processo di digitalizzazione dei processi industriali.

Il Risultato Operativo (EBIT) è pari a €223,4 milioni, in crescita del 42,5%, con un margine del 5,4%, in crescita di 30 punti base.

La gestione finanziaria esprime oneri netti per €7,7 milioni, in miglioramento di €21,9 milioni grazie al contributo positivo di strumenti derivati e ai maggiori interessi attivi riconosciuti sulla liquidità.

L’Utile ante imposte è pari a €215,7 milioni, a fronte del quale sono state registrate imposte per un ammontare pari a €71,2 milioni. L’aliquota fiscale è pari al 33,0%, in leggero aumento rispetto ai periodi precedenti, tenuto conto delle varie geografie in cui l’attività del Gruppo è stata svolta.

L’Utile netto è pari a €144,5 milioni, in crescita del 63,1%, con un’incidenza sui ricavi del 3,5%, in aumento di 60 punti base.

Le Disponibilità Nette Adjusted al 30 settembre 2024, escludendo le passività per leasing (IFRS 16) e altre voci non rilevanti, sono pari a €362,7 milioni, in aumento di €24,8 milioni rispetto al 31 dicembre 2023. La generazione di cassa operativa più che compensa gli esborsi relativi agli investimenti per €33,8 milioni, ai dividendi per €63,5 milioni e al programma di buy-back per €47,3 milioni.

Gli investimenti totali, principalmente dedicati all’ampliamento del portafoglio tecnologico, al rafforzamento della capacità di ingegneria, ed ai progetti di innovazione digitale, ammontano a €74,9 milioni, includendo anche le componenti differite e di earn-out dei prezzi di acquisto di HyDEP, Dragoni Group, GasConTec e APS Group (che include APS Evolution, APS Designing Energy e KTI Poland), nonché per le quote addizionali in MyReplast e MyReplast Industries.

Il Patrimonio netto consolidato è pari a €605,6 milioni, in incremento di €25,9 milioni rispetto al 31 dicembre 2023, per effetto del risultato positivo del periodo, parzialmente compensato dalla distribuzione di dividendi relativi all’esercizio 2023, dagli acquisti di azioni proprie e dall’impatto della fluttuazione delle valute estere.

I ricavi sono pari a €251,7 milioni, in aumento del 31,1%, grazie a una costante crescita registrata nelle soluzioni tecnologiche e nei servizi principalmente per la produzione di fertilizzanti, la carbon capture e i carburanti circolari.

L’EBITDA è pari a €61,2 milioni, in crescita del 36,0% come conseguenza dei maggiori volumi, con un margine del 24,3%, in aumento di 90 punti base, anche per effetto del mix di soluzioni tecnologiche.

I ricavi sono pari a €3,9 miliardi, in aumento del 34,0%, principalmente grazie alla progressione dei progetti in esecuzione, compreso l’avanzamento delle attività di ingegneria e di Hail and Ghasha.

L’EBITDA è pari a €207,6 milioni, in crescita del 37,5% e con un margine del 5,3%,in aumento di 10 punti base.

ACQUISIZIONI E PORTAFOGLIO ORDINI

Le Acquisizioni di nuovi ordini nei nove mesi del 2024 sono state pari a €3,7 miliardi.

In particolare, la business unit Sustainable Technology Solutions (NEXTCHEM) ha acquisito nuovi ordini per €291,8 milioni. I principali progetti assegnati nel terzo trimestre includono:

• licensing e process design package assegnato da Linggu Chemical per migliorare l'efficienza energetica di un impianto di urea in Cina con la tecnologia proprietaria Advanced MP Flash Urea;
• uno studio di fattibilità basato sulla tecnologia proprietaria per la produzione di anidride maleica in Nord America;
• licensing, servizi di ingegneria, fornitura di proprietary equipment e di catalizzatori assegnati da Sarlux per integrare la tecnologia NX CPO™ in un impianto pilota di SAF presso lo stabilimento di Sarroch (Sardegna, Italia);
• uno studio di fattibilità con PT Tripatra Engineers and Constructors per un progetto di SAF in Indonesia basato sulle tecnologie proprietarie NX PTU™ e NX SAF™ BIO;
• licensing e due process design package assegnati da SOCAR per l’efficientamento del complesso HAOR in Azerbaijan, sfruttando la tecnologia proprietaria NX Sulphurec™;
• licensing e process design package basato sulla tecnologia proprietaria Ultra-Low Energy per l'espansione dell'impianto di urea di El Delta in Egitto;
• licensing, process design package e fornitura di catalizzatori assegnati da Al Baleed Petrochemical Company sulla base della tecnologia proprietaria per l'anidride maleica per un impianto in Oman.

La business unit Integrated E&C Solutions ha consuntivato nuovi ordini per €3,4 miliardi. I principali progetti assegnati nel terzo trimestre includono change order e diversi studi di ingegneria, compreso l’engineering design assegnato da Sembcorp Green Hydrogen per un impianto di ammoniaca verde in India.

Per i dettagli sugli ordini acquisiti nei primi trimestri del 2024, si rimanda ai comunicati dei rispettivi risultati finanziari.

Per effetto degli ordini acquisiti nel periodo, il Portafoglio Ordini del Gruppo al 30 settembre 2024 raggiunge il valore di €14,8 miliardi.

AGGIORNAMENTO SUL PROGETTO HAIL AND GHASHA

Il progetto di trattamento del gas e recupero dello zolfo Hail and Ghasha, aggiudicato a Tecnimont nell’ottobre del 2023 per un valore di $8,7 miliardi, sta procedendo in linea con le tempistiche attese, e si prevede il completamento nel 2028. Alla fine di settembre 2024 sono state raggiunte un milione di ore uomo senza incidenti. Le attività ingegneristiche sono avanzate con il completamento della milestone relativa al 30% del 3D modelling, mentre oltre il 95% delle attività di acquisto di attrezzature sono state completate. Infine, le attività di costruzione, avviate in anticipo rispetto alle tempistiche attese, hanno riguardato le attività di costruzione delle fondamenta per l'area di processo.

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL PERIODO

Firma di una nuova linea di credito revolving Sustainability-linked da €200 milioni

Il 17 ottobre 2024, MAIRE ha annunciato la firma di una nuova linea di credito Sustainability-linked, con scadenza a maggio 2028, per un importo totale di €200 milioni. Il margine applicabile è collegato al raggiungimento di specifici obiettivi annuali volti a ridurre le emissioni di CO₂ del Gruppo, in linea con il Sustainability-Linked Financing Framework adottato a settembre 2023.

GUIDANCE 2024

Alla luce di quanto sopra riportato, la Società conferma la Guidance 2024 annunciata al mercato il 5 marzo 2024 con il nuovo Piano Strategico 2024-2033, avente i seguenti parametri economico-finanziari attesi per l’esercizio in corso:

In particolare, è prevista un’accelerazione dei ricavi nel quarto trimestre dell’anno, supportata dal pianificato avanzamento dei progetti acquisiti nell’anno precedente, con un maggior contributo di Hail and Ghasha, nonché delle attività espresse dai progetti acquisiti nella prima parte dell’esercizio

Il margine EBITDA è atteso in linea con l’andamento dei primi nove mesi dell’anno, mentre le Disponibilità Nette Adjusted sono previste in linea con il dato al 30 settembre 2024.

NUOVA STRUTTURA ORGANIZZATIVA PER NEXTCHEM

In coerenza con il percorso di sviluppo e valorizzazione della business unit Sustainable Technology Solutions, NEXTCHEM ha adottato una nuova struttura organizzativa, che si concentra su tre linee di business, equipaggiate per affrontare le sfide della transizione energetica:

• Sustainable Fertilizers fa leva sulla leadership globale nelle tecnologie per l’urea per avanzare nello sviluppo di soluzioni per i prodotti a base di azoto, sia per i fertilizzanti che per valorizzare l’uso di ammoniaca come vettore energetico, con l’obiettivo principale di migliorare la sostenibilità del settore agricolo.
• Low Carbon Energy Vectors si fonda sull'esperienza nella produzione di idrogeno e nel recupero dello zolfo per concentrarsi sullo sviluppo di tecnologie che guidano la transizione verso carburanti e prodotti chimici a basse o zero emissioni e convertono il carbonio in plastiche sostenibili. Queste innovazioni supportano la decarbonizzazione di settori chiave come l'aviazione, il trasporto marittimo e la chimica.
• Circular Solutions si concentra sull'avanzamento della economia circolare, fornendo soluzioni tecnologiche per trasformare i rifiuti in risorse chimiche preziose. Grazie all'esperienza nel riciclo meccanico e chimico, intende creare percorsi sostenibili per il recupero e il riutilizzo dei materiali.

Complessivamente, questa nuova struttura si pone come obiettivi l’incremento dell'efficienza operativa, l’espansione dei mercati di riferimento e l’accelerazione dello sviluppo di tecnologie sostenibili e scalabili.

Al fine di dare piena attuazione alla nuova struttura organizzativa, con l’obiettivo di garantire una gestione della stessa sempre più efficace ed efficiente ed una continua crescita della business unit Sustainable Technology Solutions, il Consiglio di Amministrazione di NEXTCHEM, in data 22 ottobre 2024, ha nominato Fabio Fritelli quale nuovo Amministratore Delegato della società.

In conseguenza, Fabio Fritelli – che mantiene la carica di Group Chief Financial Officer di MAIRE – ha rassegnato le proprie dimissioni dall’incarico di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di MAIRE, con efficacia dalla data odierna.

MARIANO AVANZI NOMINATO NUOVO DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI DI MAIRE, CON RESPONSABILITÀ DI ATTESTAZIONE ANCHE IN MATERIA DI RENDICONTAZIONE DI SOSTENIBILITÀ

In data odierna, il Consiglio di Amministrazione di MAIRE, acquisito il parere favorevole del Collegio Sindacale e nel rispetto dei requisiti previsti dallo Statuto, ha nominato - fino a revoca - Mariano Avanzi, attuale Group AFC and Sustainability Reporting Vice President, quale nuovo Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di MAIRE in sostituzione di Fabio Fritelli, confermando in capo allo stesso, oltre alle responsabilità di attestazione di cui all’art. 154-bis TUF, comma 5-bis in materia di rendicontazione finanziaria, anche le responsabilità di attestazione di cui al comma 5-ter in materia di rendicontazione di sostenibilità.

AGGIORNAMENTO SULLA CRESCITA DELL'ORGANICO DEL GRUPPO

Per supportare la crescita del Gruppo, MAIRE continua a investire nell’acquisizione di nuovi talenti. L'organico al 30 settembre 2024 ha superato 9.300 dipendenti, in crescita di circa 1.350 risorse nei primi nove mesi dell’anno, anche grazie all’acquisizione di APS Group completata a luglio 2024.

AGGIORNAMENTO SUL PROGRAMMA EURO COMMERCIAL PAPER

Con riferimento al programma di Euro Commercial Paper lanciato nel 2021 da MAIRE per l'emissione di una o più note non convertibili collocate presso selezionati investitori istituzionali, si segnala che al 30 settembre 2024 il programma risulta utilizzato per un importo di €150 milioni, con scadenze in varie tranche tra ottobre 2024 e settembre 2025. Il tasso di interesse medio ponderato è pari al 4,98%.

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CONFERENCE CALL E WEBCAST

Il top management di MAIRE presenterà i risultati dei 9M 2024 e la nuova struttura organizzativa di NEXTCHEM durante la conference call oggi prevista alle 15:00 CEST.

Al seguente link è possibile accedere alla diretta streaming dell'evento:

MAIRE 9M FINANCIAL RESULTS | ADVANCING NEXTCHEM (choruscall.com)

In alternativa, è possibile partecipare telefonicamente collegandosi a uno dei seguenti numeri:

Italia:   +39 02 8020911

UK:   +44 1 212818004

USA:   +1 718 7058796

La presentazione sarà disponibile, al più tardi, all’inizio dell’evento nella sezione “Investitori/Risultati Finanziari” del sito MAIRE (Risultati Finanziari | Maire (groupmaire.com)). La presentazione sarà altresì messa a disposizione sul meccanismo di stoccaggio autorizzato “1info” (www.1info.it).

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Fabio Fritelli, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara - ai sensi del comma 2, articolo 154-bis del D. Lgs. n. 58/1998 (“Testo Unico della Finanza”) - che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2024 sarà messo a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società in Roma e la sede operativa in Milano, sul sito internet www.groupmaire.com nella sezione “Investitori/Risultati Finanziari”, nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato “1info” (www.1info.it) nei termini di legge.

Questo comunicato stampa si avvale di alcuni indicatori alternativi di performance. Il management della Società considera tali indicatori parametri fondamentali per monitorare l'andamento economico e finanziario del Gruppo. Poiché gli indicatori rappresentati non sono individuati come misure contabili secondo i principi IFRS, i criteri di calcolo del Gruppo potrebbero non essere omogenei con quelli adottati da altri gruppi e, pertanto, potrebbero non essere comparabili.

Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali. Queste dichiarazioni sono basate sulle attuali stime e proiezioni del Gruppo, relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette ad una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. I risultati effettivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette dichiarazioni a causa di una molteplicità di fattori, incluse cambi nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita economica ed altre variazioni delle condizioni di business, oltre ad altri fattori, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo del Gruppo.

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Alla data odierna, Fabio Fritelli detiene n. 13.472 azioni ordinarie di MAIRE, di cui n. 3.472 rivenienti da piani di incentivazione della Società, e n. 100 obbligazioni MAIRE “Senior Unsecured Sustainability-Linked Notes Due 2028”. Mariano Avanzi detiene n. 1.812 azioni ordinarie di MAIRE, tutte rivenienti da piani di incentivazione della Società.

Il curriculum vitae di Mariano Avanzi è disponibile sul sito internet della Società, nella sezione Governance/Modello di Governance/Organismi di Vigilanza/Dirigente Preposto (Organismi di Vigilanza | Maire).

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[1] Le variazioni nel testo si riferiscono al confronto tra i nove mesi del 2024 e i nove mesi del 2023, se non diversamente specificato.